消费信贷产品曾是年轻人消费的“加速器”，如今却迎来悄然“退潮”。中国互联网金融协会《2025年消费金融行业发展报告》显示，截至2025年第一季度，我国主要消费金融平台中，超1850万用户主动降低或关闭信贷额度，25-35岁年轻群体占比高达67.3%。作为市场份额最大的消费信贷产品，花呗成为这轮“关闭潮”的核心——中国支付清算协会数据显示，2025年一季度花呗活跃用户同比下降12.6%，系产品上线以来首次出现两位数下滑，且新增注销或降额用户中，43%为“主动关闭”，非因征信问题被动调整。这一现象背后，既折射出年轻人消费观念的深层转变，也暴露了消费金融行业发展的关键问题。

## 一、五大核心原因：从“成本上升”到“观念转向”，年轻人弃用花呗的逻辑

### 1. 利率上涨推高使用成本，性价比优势不再

最直接的动因是花呗分期利率的显著调整。央行金融统计数据显示，2025年花呗分期业务年化利率实际区间达14.6%-18.25%，较2020年上涨约3个百分点。以5000元12期分期为例，用户总费用从2020年的约750元增至2025年的约950元，增加200元。成本上升让越来越多年轻人重新评估花呗的使用价值，转向利率更低的替代产品。

### 2. 征信风险警示：小额逾期影响重大信贷

信用风险的“隐性代价”也让年轻人警惕。2025年一季度，花呗用户逾期率达3.5%，较2024年同期上升0.8个百分点，这些逾期记录直接影响房贷、车贷审批。北京某股份制银行个贷部负责人李伟透露：“年轻申请人因花呗逾期影响房贷的案例明显增多，小额消费信贷的信用污点正成为重大消费的‘绊脚石’。”

### 3. 冲动消费反思：从“爽快型”到“审慎型”的观念转变

中国消费者协会调查显示，78.6%的花呗用户曾因促销或分期优惠，购买超出计划的非必需商品，63.4%事后后悔。这种“超前消费”的后果，推动年轻人消费观念转型——北京师范大学对5000名90后、00后的调研显示，76.3%的受访者表示“消费更理性”，82.1%“更注重性价比而非体验”。中国社科院金融研究所副研究员钟正生指出：“早期被‘低门槛’培养出超前消费习惯的用户，如今正成熟起来，重新评估财务影响。”

### 4. 收费与营销不透明：负债感知模糊引发抵触

花呗“先消费，后付款”的模式虽便利，却易让用户低估负债。《中国消费者报》调查显示，65%的用户不完全了解花呗收费规则，尤其对免息期、分期手续费、逾期罚息认知模糊；中国银行业协会报告则指出，36.7%的用户因多平台借贷，对总负债金额无清晰认知，最终陷入过度负债。这种“信息不对称”成为年轻人弃用的重要原因。

### 5. 宏观经济与就业压力：消费信心转向保守

2025年一季度，25-35岁人群平均可支配收入增速4.2%，低于全国6.5%的平均水平，就业市场波动也让年轻人更重储蓄。中国青年报调查显示，76.8%的该群体“比前几年更注重储蓄”，69.3%“优先必要消费、减少非必要开支”。保守的消费心态，直接降低了消费信贷产品的吸引力。

## 二、市场竞争与监管加码：花呗“失宠”的外部推力

### 1. 银行系产品崛起，市场份额首超互联网平台

消费信贷市场的多元化竞争，给了年轻人更多选择。截至2025年3月，国内持牌消费金融公司达32家，银行推出的消费信贷产品超150种，凭借更低资金成本和规范风控，形成竞争优势。中国电子商务研究中心数据显示，2025年一季度银行系消费信贷市场份额达52.3%，首次超过互联网平台系产品，花呗的“垄断地位”被打破。

### 2. 监管重拳整治乱象，负面信息削弱用户信任

花呗的运营问题也加剧了用户流失。2024年花呗相关投诉达37580件，居消费金融类产品榜首，集中在强制营销、收费不透明、客服响应慢等方面；2024年以来，花呗因违规营销、不当收费累计被罚超2850万元。2025年3月，银保监会发布《关于规范消费金融产品营销和收费的通知》，禁止“大数据杀熟”“诱导性营销”，进一步压缩了花呗的营销空间，也让用户对其合规性产生疑虑。

## 三、应对与转变：花呗调整策略，用户与行业走向理性

面对用户流失，花呗已启动策略调整：2025年一季度推出“信用分级制”“消费金额上限自主设置”“分期免息活动扩展”等措施。从用户行为看，积极变化已显现——支付宝数据显示，一季度花呗用户主动设置消费额度上限的比例达38.6%，较2024年同期上升23个百分点；用户单笔平均消费金额下降12.3%，理性消费特征凸显。

这种转变并非“排斥消费信贷”，而是“主动管理信贷”。国家金融与发展实验室报告显示，25-35岁群体金融知识得分78.3分（较2020年提高12.6分），金融行为得分72.1分（提高10.8分），金融素养显著提升。中国社科院社会学研究所专家郑广怀指出：“年轻人主动降额/关闭花呗，是从被动接受向主动管理的转变，是金融素养提升的积极信号。”

## 四、行业展望：从“野蛮生长”到“规范成熟”的转型

北京大学数字金融研究中心预测，随着监管趋严和用户认知提升，消费金融市场规模增速将从过去5年的年均25%降至10%-15%，但产品质量和用户体验将显著提升。中国人民大学金融科技研究中心主任杨东表示：“花呗的问题，既是产品设计的不足，也是用户观念的变化，未来行业需更透明、更尊重用户知情权，构建健康生态。”

对普通用户而言，理性使用消费信贷需把握核心原则：评估还款能力（月度信贷支出不超月收入30%）、明晰收费规则、规划还款周期、警惕多平台借贷、定期查询征信。中国消费者协会金融消费委员会主任王晓军强调：“消费金融产品无对错，关键在理性使用，行业规范与消费者教育双管齐下，才能实现共赢。”

年轻人关闭花呗的“退潮”，本质是中国消费金融市场从“野蛮生长”向“规范成熟”的必经阶段。短期看，企业业绩或受影响，但长期看，这种“理性觉醒”将推动行业回归服务本质，为消费者创造更健康的金融环境。

你是否曾因花呗陷入消费冲动？你认为消费信贷产品需在哪些方面改进？欢迎在评论区分享经历与看法，共同探讨消费金融的理性发展之道。